1. ボリュームインジケーターを理解する
出来高インジケーターは、成功するための重要なツールです。 traderまたは投資家。 これらは市場の内部の仕組みへの窓を提供し、価格だけからはすぐには見えない洞察を提供します。 出来高指標をより深く理解すると、市場の隠れた強みや弱みが明らかになり、今後の価格変動を事前に知らせることができる可能性もあります。
最も一般的に使用されるボリュームインジケーターは、 「ボリュームバー」。 これはシェア数を表示する単純なヒストグラムです。 traded 各期間中。出来高バーを時間の経過とともに比較することで、市場の状況についての洞察を得ることができます。 勢い。たとえば、出来高が上昇日には増加し、下落日には減少する場合、買い手が主導権を握っていることを示唆している可能性があります。
もう XNUMX つの一般的なボリューム インジケーターは、 「オンバランスボリューム（OBV）」。 Investopedia によると、OBV は出来高の累積合計であり、その日の価格が上昇したか下降したかに応じて加算または減算されます。 1963 年にジョー グランビルによって開発され、その目的は、出来高フローを使用して株価の変化を予測することです。
XNUMX 番目の一般的なボリューム インジケーターは、 「チャイキンマネーフロー（CMF）」。 作成者マーク・チャイキンにちなんで名付けられた CMF は、一定期間の売買圧力を測定するように設計されています。 CMF は -1 から +1 の間で変動します。 正の値は買い圧力を示し、負の値は売り圧力を示します。
クリンガー ボリュームオシレーター (KVO)」 これも強力な音量インジケーターです。 これは Stephen Klinger によって開発され、短期的な変動に敏感に反応しながら、資金の流れの長期的な傾向を予測することを目的としています。
これらの出来高指標にはそれぞれ長所とニュアンスがありますが、すべてに共通しているのは、市場の動きについて独自の視点を提供できることです。 ボリュームインジケーターを他のインジケーターと組み合わせることで、 テクニカル分析 ツール、 tradeユーザーと投資家はより多くの情報に基づいた意思決定を行うことができ、市場での成功の可能性が高まります。 出来高はトレンドの潜在的な変化を示す最初の指標であることが多く、取引ツールキットの貴重なツールとなることを覚えておいてください。
1.1. ボリュームインジケーターの概念
金融の世界を深く掘り下げる場合、次の概念を理解する必要があります。 ボリュームインジケーター 重要です。 これらは、証券のテクニカル分析で使用される数式です。 彼らが提供します tradeこれにより、市場の強さ、トレンドの健全性、および価格の動きについての洞察が得られます。
基礎的な理論は、量の大幅な変化は、多くの場合、大幅な価格変動に先立って発生するというものです。 出来高インジケーターは、トレンドとトレンド反転を確認する上で重要な役割を果たすことができます。 たとえば、株式の価格が上昇し、出来高も増加すると、 traders は、上昇傾向が強く、今後も続くことが予想されると推測する可能性があります。 逆に、価格が上昇しているのに数量が減少している場合は、トレンド反転の可能性を示している可能性があります。
ボリュームインジケーター トレンドの強弱を確認するために価格分析と組み合わせて使用されることがよくあります。 これらは、吹き出物を特定するのに特に役立ちます。 Bulkowski の研究によると、ブレイクアウトは多くの場合収益につながります。 trade■音量が上がったとき。
ボリュームインジケーターにはいくつかの種類があります。 バランスボリューム (OBV)、ボリューム 変化率 (VROC)、および蓄積/分配ライン。それぞれのタイプには独自の計算方法と解釈がありますが、いずれも体積の流れを何らかの形で表現しようとしています。
出来高インジケーターを理解して効果的に使用すると、取引戦略が大幅に強化され、市場のダイナミクスをより深く理解できるようになります。 それは、価格変動の表面の下にあるものを明らかにするレーダー システムを持つようなものです。 したがって、ボリュームインジケーターは、成功するための武器として不可欠なツールです。 tradersと投資家。
1.2. ボリュームインジケーターの仕組み
ボリュームインジケーターは知識のある人にとって重要なツールです trader または投資家に、取引活動の激しさを知るための独自の窓を提供します。 これらの分析手段は取引金額に基づいており、価格変動の強さを判断するのに役立ちます。 ボリュームインジケーター 特定の期間内に譲渡された株式または契約の数を調査することによって作業します。
オンバランスボリューム (OBV)たとえば、「上昇」日の出来高を加算し、「下降」日の出来高を減算します。 これは、金融資産がいつ蓄積または分配されるかを示し、今後の価格変動の潜在的な前兆として機能することを目的としています。 もう XNUMX つの一般的なボリューム インジケーターは、 出来高加重平均価格 (vwap)、証券の平均価格を示します。 traded は、量と価格の両方に基づいて、XNUMX 日を通して決定されます。 主にテクニカル アナリストが市場の方向性を特定するために使用します。
特に重要な市場レベル付近での出来高の多さは、新しいトレンドの始まりの兆候である可能性がありますが、出来高の少なさは不確実性または関心の欠如を示している可能性があります。 価格分析と組み合わせると、 音量インジケーター 助けることができる tradeより多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。 これらは舞台裏で何が起こっているのかを明らかにし、将来の価格の方向性についての貴重な手がかりを提供することができます。
ただし、ボリューム インジケーターはパズルの XNUMX ピースにすぎないことに注意してください。 最も効果的な市場分析を行うには、他のツールや指標と組み合わせて使用する必要があります。 (インベストペディア、2020)
一方、 音量インジケーター 貴重な洞察を提供することはできますが、確実ではありません。 すべてのテクニカル指標と同様に、包括的な指標と組み合わせて使用する必要があります。 取引計画 などの領域をカバーします リスク 耐性と投資目的。 バランスの取れた取引戦略の一環として出来高インジケーターを利用すると、市場のダイナミクスをより深く理解し、取引パフォーマンスを向上させることができます。
2. ボリュームインジケーターの種類
さまざまなタイプを理解する 音量インジケーター あなたの能力を大幅に向上させることができます 取引戦略 そして意思決定プロセス。 主なタイプは次の XNUMX つです。 オンバランスボリューム (OBV) および チャイキンマネーフロー （CMF）.
オンバランスボリューム (OBV)Joe Granville によって開発された、シンプルかつ強力なインジケーターです。 証券の価格が終了した場合にはその日の出来高を累計に加算し、証券の価格が終了した場合にはその日の出来高を減算することで、累積合計出来高を算出します。 これは役に立ちます trade特定の証券に対する大衆の関心を決定します。 によると InvestopediaOBV が証券の価格と比較して増加する場合、それは価格の上昇につながる可能性のあるプラスの出来高圧力を示しています。
一方、 チャイキン マネー フロー (CMF)は、Marc Chaikin によって開発され、ボリューム加重平均です。 蓄積と分配 指定された期間にわたって。 CMF インジケーターの主な焦点は、ボリューム フローの観察を通じてトレンドの強さを評価したり、反転を予測したりすることです。 CMF 値がプラスの場合は買い圧力を示し、CMF がマイナスの場合は売り圧力を示します。 として 忠実 CMF がプラスで変動価格が上昇傾向にある場合は強気のシグナルが示され、CMF がマイナスで変動価格が下降傾向にある場合は弱気のシグナルが示されることが示唆されています。
このXNUMXつのボリュームインジケーターを組み合わせることで、 tradeユーザーは市場のダイナミクスと潜在的なトレンドを包括的に把握できるため、十分な情報に基づいて取引上の意思決定を行う能力が向上します。
2.1. オンバランスボリューム (OBV)
オンバランスボリューム（OBV） 賢明な投資家が手にすれば、強力なツールとなります。 1960 年代初頭にジョー グランビルによって設計されたこのユニークな数量ベースの指標は、特定の証券への、または特定の証券からの資本の流出の累積を定量化し、それによって証券の確信レベルを反映します。 traders。 OBV は単純な原理に基づいて動作します。終値が前の終値よりも高かった場合はその期間の出来高を OBV に追加し、終値が低かった場合はその出来高を減算します。
この強力なツールは、市場トレンドに関する貴重な洞察を提供します。 OBV の増加は、価格が上昇するにつれて出来高が増加していることを示しており、買い手の優位性を示している可能性があります。 逆に、OBV の減少は、価格が下降する際に出来高が増加していることを示唆しており、売り手の優位性を示しています。 この情報は役に立ちます trade市場の反転の可能性を予測し、有利な取引機会を特定します。
そうは言っても、次のことを覚えておくことが重要です。 OBV はスタンドアロンのツールではありません。 最良の結果を得るには、他のテクニカル分析ツールやインジケーターと組み合わせて使用する必要があります。 さらに、これは他の指標と同様に有益なツールではありますが、絶対確実ではないため、慎重に使用する必要があります。
OBV の主な長所の XNUMX つは、発散信号を生成できることです。 OBV が一連の上昇の山と谷を形成し、価格が下降の山と谷を形成している場合、これは正の発散として知られています。 それは強気反転の可能性を示唆する可能性があります。 一方、マイナスのダイバージェンス（価格が上昇の山と谷を形成しているのに、OBV が下降の山と谷を形成している場合）は、弱気反転の可能性を示唆している可能性があります。
見かけのシンプルさにもかかわらず、OBV はテクニカル分析ツールキットを大幅に強化できる多用途で堅牢なツールです。 隠れた市場トレンドを明らかにし、潜在的な価格反転を予測するその能力は、動きの速い取引の世界では非常に貴重です。 ただし、最も正確で効果的な結果を得るために、単独で使用するのではなく、より広範な戦略の一部として使用することを常に忘れないでください。
2.2. 出来高加重平均価格 (VWAP)
ボリューム加重平均価格（VWAP） ～にとって重要なツールです tradeRS と投資家に、その日の取引活動の包括的な全体像を提供します。 この出来高インジケーターは、価格と出来高の両方を考慮した、指定された期間における証券の平均価格を示します。 これは、各価格ポイントの取引量に価格そのものを乗算し、その合計を総量で割ることによって計算されます。 結果は、平均価格を表す XNUMX ドルの数字になります。 trade期間中に実行されました。
この出来高インジケーターは、アルゴリズム取引や大量注文の実行に従事している人にとって特に役立ちます。 の vwap ベンチマークとして機能し、役立つ trade特定の期間の市場パフォーマンスを評価します。 現在の価格が VWAP を上回っている場合は、証券が平均よりも高い価格で取引されていることを示し、その逆も同様です。 この情報は、エントリーポイントとエグジットポイントを決定する際に非常に貴重です。 trades.
ただし、次のことに注意することが重要です。 vwap は遅行指標です。つまり、過去のデータに基づいて平均を計算しており、将来の価格変動を正確に予測できない可能性があります。 市場ダイナミクスをより包括的に把握するには、他のテクニカル分析ツールと組み合わせて使用するのが最適です。
機関投資家がよく利用する vwap 彼らのことを実行するために trade市場への影響とスリッページを最小限に抑えるために、可能な限り平均価格に近づけます。 同様の理由で、年金プランや投資信託でもよく使用されます。 さらに、VWAP は小売業にとって優れたツールとなり得ます。 traders、市場の均衡価格に関する洞察を提供し、個人の取引戦略の貴重な参照点となる可能性があります。
他の取引ツールと同様に、 vwap 絶対確実ではないため、慎重に使用する必要があります。 これは情報と洞察を提供するツールですが、最終的に取引を成功させるには、さまざまな要因や指標を考慮した包括的な戦略が必要です。 そのような、 tradeRSと投資家は、取引に関する決定を下す前に、常に包括的な調査を行い、専門の財務アドバイザーに相談する必要があります。
ソース：
CFA研究所。 （2020年）。 出来高加重平均価格 (VWAP)。 https://www.cfainstitute.org/ から取得
投資ペディア。 （2020年）。 出来高加重平均価格 (VWAP)。 https://www.investopedia.com/ から取得
2.3. マネーフロー指数 (MFI)
マネーフローインデックス (MFI) ボリューム分析と価格分析を独自に組み合わせたもので、 trade顧客と投資家に市場活動の包括的な視点を提供します。 このオシレーターは 0 から 100 の間で変動し、市場の潜在的な買われすぎと売られすぎの状況についての洞察を提供します。 MFI を分析すると、潜在的な価格反転を特定し、トレンドの強さを確認するのに役立ちます。
MFI は、(期間の典型的な価格と出来高に基づいて) プラスとマイナスのマネー フロー値を累積し、マネー レシオを作成することによって計算されます。 結果は、MFI を与える方程式に代入されます。 MFI は、他のものとは異なり、価格と量の両方のデータを考慮します。 オシレーター 価格だけに焦点を当てたもの。 これにより、MFI は市場のダイナミクスをより広範に把握できる、より堅牢な指標になります。
通常、高い MFI 値 (80 以上) は価格が下方に反転する可能性がある買われ過ぎの状態を示し、低い値 (20 未満) は価格が上方に反転する可能性のある売られ過ぎの状態を示します。 ただし、すべてのインジケーターと同様、MFI も確実ではないため、他のツールや分析手法と組み合わせて使用する必要があります。
また、MFI はトレンドの特定や反転予測には便利なツールですが、不安定な市場では誤ったシグナルを発する場合があることに注意することも重要です。 したがって、MFI を使用して取引の意思決定を行う場合は、市場の状況を完全に理解することが重要です。
発散 これは、MFI を分析する際に考慮すべきもう XNUMX つの重要な側面です。 価格がMFIに反映されていない新たな高値または安値を形成する場合、それは潜在的な価格反転の兆候である可能性があります。 たとえば、価格が新高値に達したが、MFI が新高値に到達できなかった場合、それは潜在的な売り圧力を示す弱気ダイバージェンスである可能性があります。 逆に、価格が新安値に達してもMFIが新安値に達していない場合は、潜在的な買い圧力を示す強気の乖離である可能性があります。
本質的に、 マネーフローインデックス に大きな価値を追加できる多用途ツールです。 trader の武器は、価格の勢い、トレンドの強さ、反転の可能性に関する洞察を提供します。 ただし、他の取引ツールと同様に、MFI を他の指標と組み合わせて賢明に使用し、市場全体の状況を考慮することが重要です。
3. 取引を成功させるための出来高インジケーターの活用
ボリュームインジケーター は重要なツールです trader の武器庫。市場の活動レベルに関する洞察を提供します。 これらの指標は、市場のダイナミクスに関する独自の視点を提供し、効率的に使用すると、取引の意思決定を大幅に向上させることができます。
一般的なボリューム指標の XNUMX つは、 オンバランスボリューム（OBV）。 このインジケーターは、価格が高く終了した日の出来高を追加し、価格が安く終了した日の出来高を減算して累積合計を提供します。 これは役に立ちます tradeトレンドと反転を特定し、価格変動を確認するためのrs。 たとえば、OBV が上昇しているのに価格が上昇していない場合は、価格上昇が差し迫っていることを示唆している可能性があります。【1].
もう XNUMX つの強力なボリューム指標は、 体積変化率 (VROC)。 このツールは、指定された期間における体積の変化率を測定します。 それは役に立ちます tradeVROCの突然の上昇は買い圧力または売り圧力の急増を示している可能性があるため、市場反転の兆候を早期に検出する必要があります【2].
マネーフローインデックス（MFI） のボリューム重視バージョンです。 相対力指数 (RSI）。売買圧力を測定するために、価格と出来高の両方が考慮されます。高い MFI 値 (80 以上) は買われすぎの状態を示し、低い値 (20 未満) は売られすぎの状態を示します。これは役に立ちます trade広告を受け取りますvantage 極端な価格変動と反転の可能性【3].
本質的に、ボリュームインジケーターは、ボリュームインジケーターを強化できる強力なツールです。 trade市場心理を理解し、より多くの情報に基づいた取引上の意思決定を行う能力。 ただし、有効性を高めるには、他の指標や分析方法と組み合わせて使用する必要があることを覚えておくことが重要です。
【1] 「テクニカル分析: オンバランスボリューム (OBV)」、Investopedia。
【2] 「出来高変化率（VROC）インジケーター」、TradingView。
【3] 「マネー フロー インデックス (MFI)」、ストックチャート。
3.1. ボリュームインジケーターの使用戦略
取引領域における出来高指標の価値には議論の余地がありません。 これらの強力なツールは、 流動性 在庫の、許可 trade投資について十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。 しかし、これらの指標の有効性を最大化するにはどうすればよいでしょうか? 考慮すべき XNUMX つの戦略を次に示します。
1. 傾向の確認: 出来高は価格傾向の妥当性を確認するのに役立ちます。 株価が上昇し、出来高も増加している場合、その上昇傾向が大幅な購入活動に裏付けられていることは明らかです。 逆に、株式が出来高の増加とともに下降傾向にある場合は、売り圧力により価格が下落します。 価格と出来高のこの相関関係は、特定の銘柄に対する市場のセンチメントを明確に示しています。
2. 反転の発見: 出来高インジケーターは、潜在的なトレンド反転を特定するためにも使用できます。 取引量の突然の急増は、価格反転の可能性を示す可能性があります。 たとえば、株価が下落傾向にあり、出来高が突然急増した場合、それは買い手が介入し、傾向が反転する可能性を示している可能性があります。
3. 吹き出物の特定: ブレイクアウトは、株価が特定のレジスタンスレベルを上回るか、サポートレベルを下回るときに発生します。 ボリュームインジケーターは、これらのブレイクアウトの早期警告サインを提供することができます。 株の出来高が大幅に多い場合は、ブレイクアウトが差し迫っていることを示唆している可能性があります。
これらの戦略は取引活動を強化できますが、確実ではないことに注意してください。 取引に関する包括的な意思決定を行うには、出来高インジケーターと他のテクニカル分析ツールを組み合わせることが重要です。 出来高は決して単独で使用すべきではなく、常に他のインジケーターや手法と組み合わせて使用する必要があります。
3.2. ボリュームインジケーターを使用する際に避けるべき落とし穴
トレーディングの世界は、誤ったシグナルや誤解を招く指標に満ちた危険な状況となる可能性があります。 そのようなエリアの XNUMX つは、 tradeよくつまずくのは、 音量インジケーター。 ボリュームインジケーターは重要なツールです。 trader の武器を利用して、市場センチメントと価格反転の可能性についての洞察を提供します。 ただし、その制限を理解せずにそれらに依存すると、損害の大きい間違いにつながる可能性があります。
まず、よくある落とし穴は、 ボリュームインジケーターが確実であると仮定すると。 完璧なインジケーターは存在せず、ボリュームインジケーターも例外ではありません。 Trade多くの人は、出来高の急増を差し迫った価格反転の決定的な兆候と誤解することがよくあります。 ただし、取引量が多い場合は、現在のトレンドが継続していることを示している可能性もあります。 実際、ジャーナル・オブ・ファイナンスの調査によると、取引量が多い場合は、反転よりも現在のトレンドの継続と関連付けられることが多いです。
もう XNUMX つのよくあるエラーは、 より広範な市場状況を考慮していない。 ボリュームインジケーターは決して単独で使用しないでください。 他のテクニカル分析ツールと組み合わせて使用すると、最も効果的です。 たとえば、出来高の突然の増加と統合パターンからのブレイクアウトが組み合わさった場合、より信頼性の高い買いシグナルとなる可能性があります。
最後に、 trade多くの場合、次のような罠に陥ります。 ボリュームインジケーターに過度に依存する。 これらのツールは貴重な洞察を提供しますが、取引上の意思決定の唯一の基礎となるべきではありません。 バランスの取れた取引戦略には、以下の要素を組み合わせる必要があります。 ファンダメンタル分析、テクニカル分析、リスク管理手法。
音量インジケーターは水晶玉ではないことに注意してください。 これらは市場センチメントと潜在的な価格変動に関する洞察を提供しますが、確実ではありません。 Tradeこれらの落とし穴を理解し、乗り越えられる人は、不安定な取引の世界で成功する可能性が高くなります。
3.3. ボリュームインジケーターの使用に成功したケーススタディ
ボリュームインジケーターの使用に成功した顕著な例は、次の場合に見られます。 ポール·チューダー·ジョーンズ、有名な商品 trader. 1987 年の悪名高いブラックマンデーでは、ジョーンズは価格変動とともに出来高指標を使用して市場の暴落を予測しました。 彼は株式市場を空売りすることができ、その年のファンドの収益が XNUMX 桁に達しました。1.
別の場合には、 リチャード・ワイコフはテクニカル分析の分野の先駆者であり、ワイコフ法を開発しました。 このメソッドは、その原則としてボリュームインジケーターに大きく依存しています。 ワイコフのアプローチには、価格傾向と出来高の関係を研究し、潜在的な価格ブレイクアウトを判断することが含まれていました。 彼の手法は今日でも広く使用されており、多くの成功に貢献してきました。 traders2.
最後に、 バランスボリューム Joe Granville によって開発された (OBV) インジケーターは、ボリュームインジケーターの使用の代表的な例です。 このツールは基本的に、「上昇」日の出来高を加算し、「下降」日の出来高を減算します。 OBV が上昇すると、買い手が介入してより高い価格で購入する意欲があることを示します。 これは当時としては革新的なコンセプトであり、その後多くの成功者に採用されてきました。 traders。 たとえば、グランビル自身も OBV を使用して 1974 年の株式市場の暴落を正確に予測しました。3.
1 – 『ポール・チューダー・ジョーンズ: トップヘッジファンド億万長者の実証済みシステムを使って最初のXNUMX億ドルを稼ごう』スタン・ミラー著
2 – 「テープ読み取りの研究」リチャード・ワイコフ著
3 – ジョゼフ・E・グランヴィル著『最大利益を得る毎日の株式市場タイミングの新戦略』
