1. 多様化を理解する
1.1. 多様化の定義
トレーディングの世界では、この用語は、 多様化 熱いジャガイモのように投げられることがよくあります。しかし、それは本当に何を意味するのでしょうか？多様化の核心となるのは、 リスク ポートフォリオ内でさまざまな投資を混合する管理戦略。この手法の背後にある理論的根拠は、さまざまな種類の投資で構成されたポートフォリオは、ポートフォリオ内の個々の投資よりも平均して高い収益をもたらし、リスクが低いと主張しています。
本質的に、多様化は、すべての卵を XNUMX つのカゴに入れないことと経済的に同等です。 さまざまな資産に投資することで損失のリスクを分散します。 ある投資のパフォーマンスが一定期間にわたって悪かった場合、同じ期間にわたって他の投資のパフォーマンスが向上し、潜在的な損失が軽減される可能性があります。
多様化 単に異なる投資を行うだけではなく、それらの投資間の相関関係も重要です。 それは、ある投資のパフォーマンスが他の投資からどの程度独立しているかということです。 言い換えれば、同時に同じ方向に進む可能性が低い投資をしたいということです。 これは、相互に低い相関関係または負の相関関係を持つ資産に投資することで実現できます。
たとえば、不動産と不動産の両方に投資する場合、 ストック、株式市場の低迷は、不動産価値の安定または上昇によって相殺される可能性があります。これが分散の力です。分散は投資の過程での困難を和らげ、より安定したストレスの少ない経験を提供するのに役立ちます。
ただし、分散投資は損失を保証するものではないことに注意することが重要です。 リスクを管理し、リターンを向上させるために使用される手法です。 分散投資を成功させる鍵は、単に多数の異なる投資を集めることではなく、異なる市場状況下でさまざまな方法で利益をもたらす投資を見つけることです。
1.2. 多様化の重要性
多様化 ポートフォリオ内の非体系的なリスクイベントを平準化するよう努め、一部の投資のプラスのパフォーマンスが他の投資のマイナスのパフォーマンスを中和します。 分散化の利点は、ポートフォリオ内の証券が完全に相関していない場合にのみ有効です。
分散ポートフォリオへの投資は、さまざまな資産クラス (株式、債券、商品、不動産など) やセクター (テクノロジー、ヘルスケア、製造など) に分散されています。 この多様性はリスク管理に役立ち、単一の投資のパフォーマンスが低下した場合に重大な損失が発生する可能性を軽減できます。
しかし、多様化はどのように機能するのでしょうか? すべては相関関係にあります。 相関関係は、XNUMX つの証券が相互にどのように動くかを示す統計的尺度です。 XNUMX つの銘柄の相関性が高い場合、それらは一緒に同じ方向に動きます。 相関が低い場合、それらは互いに独立して動きます。 相互の相関性が低い銘柄に投資することで、XNUMX つの銘柄が下落してもポートフォリオ全体が下落することを防ぐことができます。
多様化 単に異なるアセットを組み合わせることだけではありません。 それはバランスの問題でもあります。 XNUMX つのセクターに過度に投資すると、そのセクターが打撃を受けた場合にポートフォリオが危険にさらされる可能性があります。 同様に、特定の種類の資産（株式など）に投資しすぎると、市場が下落した場合に大きな損失に直面する可能性があります。
2. 多角化の推進
2.1. 多角化戦略
多様化 投資におけるスイスアーミーナイフのようなもの 作戦。 これは、予測不可能な取引の世界をナビゲートするのに役立つ多面的なツールです。 しかし、ポートフォリオを効果的に多様化するにはどうすればよいでしょうか? 分解してみましょう。
まず、 資産配分 が鍵です。 これには、株式、債券、現金などのさまざまな資産クラスに投資を分散することが含まれます。 割合はリスク許容度と投資目標によって異なります。 たとえば、リスクを回避する投資家は、一般的に株式よりも安全であると考えられている債券の割合を高くすることを選択する可能性があります。
次に、各資産クラス内で、さまざまなセクター、業界、または国に投資することでさらに分散化できます。 これはとして知られています 資産内分散。 たとえば、株式割り当て内で、テクノロジー企業、医療提供者、エネルギー会社の株式を保有している可能性があります。 そうすれば、XNUMX つのセクターの低迷がポートフォリオ全体に影響を与えることはなくなります。
もう一つの多角化戦略は、 時間の多様化。 これには、市場のタイミングを測ろうとするのではなく、時間をかけて一貫して投資することが含まれます。 そうすることで、広告を取得できますvantage ドルコスト平均法の影響を軽減できる 市場のボラティリティ あなたのポートフォリオに。
最後に、検討してください 代替投資 不動産、商品、さらには暗号通貨など。 これらは従来の市場の低迷に対するヘッジを提供し、ポートフォリオに新たな保護層を追加します。
2.2. 投資の適切な組み合わせを選択する方法
自分のリスク許容度を理解する これは、投資の適切な組み合わせを選択するための最初のステップです。 これは、潜在的な損失に耐えるあなたの能力を反映する個人的な特性です。 リスク許容度が高い投資家は、株式などのより不安定な投資に傾く可能性がありますが、許容度が低い投資家は、債券やマネーマーケットファンドなどのより安全な選択肢を好む可能性があります。
資産配分 もう一つの重要な要素です。 これには、株式、債券、現金同等物などのさまざまな資産クラスに投資を分割することが含まれます。 各クラスには異なるレベルのリスクとリターンがあるため、クラス間でポートフォリオを分散すると、好ましいバランスを達成するのに役立ちます。
投資期間を考慮する 同じように。 あなたが若く、退職後の貯蓄をしている場合は、より高いリターンを得るためにより多くのリスクを取る余裕があるかもしれません。 ただし、退職が近づいている場合は、より保守的な投資にシフトした方がよいかもしれません。
市場の状況に注目してください。 金融市場は動的であり、常に変化します。 市場動向や経済指標に関する情報を常に入手しておくことは、ポートフォリオをタイムリーに調整するのに役立ちます。
ポートフォリオを定期的にリバランスする。 時間の経過とともに、一部の投資はうまくいくかもしれませんが、他の投資は遅れるかもしれません。 リバランスには、望ましいレベルのリスクを維持するためにポートフォリオを元の資産配分に再調整することが含まれます。
専門家に相談する。 ポートフォリオを多様化する方法がわからない場合は、財務アドバイザーにアドバイスを求めることを検討してください。 彼らはあなたの財務目標とリスク許容度に基づいてパーソナライズされたガイダンスを提供できます。
2.3. ポートフォリオの定期的な見直しとリバランス
として trader、次のようなフレーズを聞いたことがあるかもしれません。購入して保留”。 この戦略は一部の人にとっては効果的ですが、万能の解決策ではありません。 金融市場は動的な存在であり、さまざまな要因に応じて常に変化し、進化しています。 したがって、一度バランスが取れて分散されていたポートフォリオは、放っておくとすぐに偏ってしまう可能性があります。
レギュラー レビューをみる。 投資が財務目標と一致していることを確認するには、ポートフォリオのバランスが非常に重要です。 市場の変動により投資価値が変化し、ポートフォリオ全体のバランスに影響を与える可能性があります。 たとえば、ある銘柄のパフォーマンスが非常に優れている場合、その銘柄がポートフォリオの大部分を占めるまでに成長する可能性があります。 これは良い問題のように思えるかもしれませんが、実際には、当初意図していたよりも大きなリスクにさらされる可能性があります。
リバランス ポートフォリオの重みを再調整するプロセスです。 これには、希望する資産配分レベルを維持するために資産を定期的に購入または売却することが含まれます。 たとえば、株式と債券を 50/50 で分割することを目標としているが、株価の好調なパフォーマンスにより 70/30 の分割となった場合、ポートフォリオのリバランスを図るために一部の株式を売却し、債券を購入する必要があります。
リバランスするには、パフォーマンスの高い資産を売却する必要がある場合がありますが、これは精神的に難しい場合があります。 ただし、リバランスは利益を追求することではなく、あらかじめ決められた投資戦略を堅持することであることに注意してください。 これは規律あるアプローチであり、リスクを軽減し、長期的には収益を高める可能性があります。
効果的なポートフォリオのリバランスのためのヒントをいくつか紹介します。
- 定期的なレビュースケジュールを設定します。 これは四半期ごと、半年ごと、または毎年行うことができます。 重要なのは、一貫したスケジュールを立て、それを守ることです。
- 市場のタイミングを測ろうとしないでください。 リバランスは市場の動きを予測することではありません。 それは投資計画を忠実に守ることです。
- 税金への影響を考慮してください。 資産を売却するとキャピタルゲイン税が発生する可能性があることに注意してください。 高額な資金を調達する前に税理士に相談することをお勧めします trades.
3. 多様化に関するよくある誤解
3.1. 多様化により利益が保証される
多様化は利益を保証するものではない, しかし、それはチャンスを生み出します。 あなたがテクノロジー株だけに投資していると想像してみてください。 テクノロジーセクターが打撃を受けると、ポートフォリオ全体が打撃を受けます。 しかし、ヘルスケア、公共事業、消費財にも投資している場合は、ある分野の低迷が他の分野の安定や成長によって相殺される可能性があります。
効果的な多角化の鍵となるのは、 。 投資をやみくもに分散させることではなく、リスク許容度と財務目標に合致した組み合わせを慎重に選択することが重要です。 これは、株式、債券、商品の組み合わせを意味する可能性があります。 あるいは、大型株、中型株、小型株の組み合わせを意味する場合もあります。
多様化には通常のものも含まれます リバランス。 時間の経過とともに、一部の投資は他の投資よりも早く成長し、ポートフォリオのバランスが歪む可能性があります。 パフォーマンスの高い資産を定期的に売却し、パフォーマンスの低い資産をさらに購入することで、希望する資産配分を維持できます。
したがって、多角化は利益への確実な道を提供するものではありませんが、 ボラティリティに対する緩衝材。 そして、予測不可能なトレーディングの世界では、これはいくら強調してもしすぎることのない利点です。
3.2. 過度の多様化
貿易の世界ではよくこう言われます。 多様化こそが唯一のフリーランチだ。 これは、リスクを軽減するために、さまざまな金融商品、業界、その他のカテゴリーに投資を分散することを可能にする戦略です。 しかし、すべての良いことと同様に、それが多すぎると、望ましくない結果につながる可能性があります。 これを私たちはそう呼んでいます 過度の多様化.
過剰分散は、投資対象が多すぎてすべてを把握することが不可能になった場合に発生します。 それは、一度にたくさんのボールをジャグリングしようとするようなもので、遅かれ早かれ必ずボールを XNUMX つ落とすことになります。 さらに重要なのは、過度な分散は潜在的な利益を薄める可能性があるということです。 少数の高パフォーマンス銘柄がポートフォリオの価値を押し上げる代わりに、これらの「勝者」の影響は、多数の平凡なパフォーマンス銘柄によって薄められてしまいます。
過度に多様化しているかどうかをどうやって知ることができますか? 明らかな兆候は、自分が投資した内容が何なのか、そもそもなぜ投資を行ったのか思い出せない場合です。 もう XNUMX つの危険信号は、引き受けているリスクのレベルを考慮して、期待するようなリターンが得られない場合です。
過度の多様化を避けるためには、次のことが重要です。 バランスを保つ。 はい、リスクを軽減するために投資を分散する必要がありますが、意味のある利益が得られる可能性を失うほどではありません。 経験則として、20 ～ 30 の異なる銘柄を保有することで適切な分散が実現できると示唆する専門家もいます。
多角化の目標はパフォーマンスを向上させることではなく、 リスクを減らす。 投資をさまざまな分野に分散することで、そのうちの XNUMX つがタンクになった場合でも大きな損失を被る可能性が低くなります。 しかし、それを薄く広げすぎると、自分が凡庸になってしまう可能性があります。 したがって、ポートフォリオに常に注目し、保有株が多すぎると思われる場合は、恐れることなくポートフォリオを削減してください。 結局のところ、少ない方が良い場合もあります。
3.3. 分散化は大規模なポートフォリオにのみ適用される
よくある誤解 分散は大規模なポートフォリオにのみ許される贅沢です それは暴かれる必要がある迷信です。 投資をさまざまなセクター、資産クラス、または地理的な場所に分散するには、多額の資本が必要であるという考えに陥りがちです。 しかし、実際には、ポートフォリオの規模に関係なく、分散投資は可能であるだけでなく、強く推奨されています。
少額の資金であっても、十分に分散されたポートフォリオを実現できます。 重要なのは、小さく始めて徐々にポートフォリオを構築することです。 応募者と Traded 資金 (ETFの) および ミューチュアルファンド は分散化のための優れたツールであり、一度に複数の異なる投資を所有できるようになります。 これらのファンドは、株式、債券、その他の資産の多様な組み合わせに投資するために多くの投資家から資金をプールしており、資本が限られている人でもアクセスできるようにしています。
また、分散とは投資の数だけでなく、 投資の種類 あなたは保持します。 たとえば、株式、債券、不動産、商品を組み合わせて投資することで分散投資を行うことができます。 国内市場と海外市場の両方に投資することで、地理的に分散することもできます。
さらに、テクノロジーのおかげで多様化がかつてないほど容易になりました。 の出現により、 ロボアドバイザー および オンライン取引プラットフォーム, 少額の資本を持つ初心者投資家でも簡単にポートフォリオを多様化できます。 これらのプラットフォームはアルゴリズムを使用して、リスク許容度と投資目標に基づいて多様なポートフォリオを作成および管理します。
したがって、ポートフォリオの規模によって分散化を妨げないでください。 覚えて、 多様化の目標はリスクを軽減することです返品を保証するものではありません。 投資をさまざまな資産に分散することで、単一の投資のパフォーマンス低下によるポートフォリオ全体への影響を軽減できる可能性があります。 したがって、ポートフォリオの大小に関係なく、分散は常に投資戦略の重要な部分である必要があります。
